Bollinger Bands Bollinger Bands Introduksjon Utviklet av John Bollinger, Bollinger Bands er volatilitetsbånd plassert over og under et bevegelige gjennomsnitt. Volatilitet er basert på standardavviket. som endres ettersom volatiliteten øker og senker. Bandene vokser automatisk når volatiliteten øker og smalter når volatiliteten minker. Denne dynamiske naturen til Bollinger Bands betyr også at de kan brukes på ulike verdipapirer med standardinnstillingene. For signaler kan Bollinger Bands brukes til å identifisere M-Tops og W-Bottoms eller for å bestemme styrken av trenden. Signaler avledet fra innsnevring av BandWidth er omtalt i kartskolens artikkel på BandWidth. Merk: Bollinger Bands er et registrert varemerke av John Bollinger. SharpCharts Beregning Bollinger Bands består av et mellombånd med to ytre bånd. Mellombåndet er et enkelt bevegelige gjennomsnitt som vanligvis settes til 20 perioder. Et enkelt glidende gjennomsnitt brukes fordi standardavviksformelen også bruker et enkelt glidende gjennomsnitt. Utsettelsesperioden for standardavviket er det samme som for det enkle glidende gjennomsnittet. Ytre band er vanligvis satt til 2 standardavvik over og under midtbåndet. Innstillingene kan justeres for å passe til egenskapene til bestemte verdipapirer eller handelsstiler. Bollinger anbefaler å gjøre små trinnvise justeringer av standardavviksmultiplikatoren. Endring av antall perioder for glidende gjennomsnitt påvirker også antall perioder som brukes til å beregne standardavviket. Derfor er det bare små justeringer som kreves for standardavviksmultiplikatoren. En økning i den bevegelige gjennomsnittlige perioden vil automatisk øke antall perioder som brukes til å beregne standardavviket og vil også garantere en økning i standardavviksmultiplikatoren. Med en 20-dagers SMA og 20-dagers standardavvik, er standardavviksmultiplikatoren satt til 2. Bollinger foreslår å øke standardavviksmultiplikatoren til 2,1 for en 50-årig SMA og redusere standardavviksmultiplikatoren til 1,9 i en 10-periode SMA. Signal: W-Bottoms W-Bottoms var en del av Arthur Merrill039s arbeid som identifiserte 16 mønstre med en grunnleggende W-form. Bollinger bruker disse forskjellige W-mønstrene med Bollinger Bands for å identifisere W-Bottoms. En W-Bottom danner i en downtrend og involverer to reaksjonslover. Spesielt ser Bollinger etter W-Bottoms hvor den andre lave er lavere enn den første, men holder over underbåndet. Det er fire trinn for å bekrefte en W-Bottom med Bollinger Bands. For det første er en reaksjon lav form. Denne lave er vanligvis, men ikke alltid, under underbåndet. For det andre er det en sprette mot midtbandet. For det tredje er det en ny pris som er lav i sikkerheten. Denne lave holder over underbåndet. Evnen til å holde over det nederste bandet på testen viser mindre svakhet på den siste nedgangen. Fjerde, mønsteret er bekreftet med en sterk bevegelse av den andre lave og en motstandsavbrudd. Figur 2 viser Nordstrom (JWN) med en W-Bottom i januar-februar 2010. For det første dannet aksjen en reaksjon lav i januar (svart pil) og brøt under underbåndet. For det andre var det en sprett tilbake over midtbanen. For det tredje flyttet aksjene under januar i januar og holdt over det nedre bandet. Selv om 5-Feb-spiken lavt brøt nedre båndet, beregnes Bollinger Bands med sluttkurs, slik at signaler også skal baseres på sluttkurs. For det fjerde økte aksjene med voksende volum i slutten av februar og brøt over tidlig i februar høy. Figur 3 viser Sandisk med en mindre W-bunn i juli-august 2009. Signal: M-Tops M-Tops var også en del av Arthur Merrill039s arbeid som identifiserte 16 mønstre med en grunnleggende M-form. Bollinger bruker disse forskjellige M-mønstrene med Bollinger Bands for å identifisere M-Tops. Ifølge Bollinger er topper vanligvis mer kompliserte og trukket ut enn bunner. Dobbel topper, hode og skuldre mønstre og diamanter representerer utviklende topper. I sin mest grunnleggende form ligner en M-Top en dobbel topp. Imidlertid er reaksjonshøydeene ikke alltid like. Den første høye kan være høyere eller lavere enn den andre høye. Bollinger foreslår å lete etter tegn på ikke-bekreftelse når en sikkerhet gjør nye høyder. Dette er i utgangspunktet det motsatte av W-Bottom. En ikke-bekreftelse skjer med tre trinn. For det første gir en sikkerhet en reaksjon høy over øvre bandet. For det andre er det en tilbaketrekking mot midtbåndet. Tredje, prisene beveger seg over den tidligere høye, men unnlater å nå det øvre bandet. Dette er et advarselsskilt. Manglende evne til den andre reaksjonen som er høy for å nå det øvre bandet, viser avtagende momentum, noe som kan foreskygge en trend reversering. Endelig bekreftelse kommer med et støttebrudd eller bearish indikatorsignal. Figur 4 viser Exxon Mobil (XOM) med en M-Top i april-mai 2008. Aksjen flyttet over øvre bandet i april. Det var en tilbaketrekning i mai og deretter en annen presse over 90. Selv om aksjen flyttet over øvre bandet på en intradag basis, lukkede den ikke over øvre bandet. M-Top ble bekreftet med en støttepause to uker senere. Legg også merke til at MACD dannet en bearish divergens og flyttet under signallinjen for bekreftelse. Figur 5 viser Pulte Homes (PHM) innen en uptrend i juli-august 2008. Prisen oversteg overbandet tidlig i september for å bekrefte opptrenden. Etter en tilbaketrekning under 20-dagers SMA (midten Bollinger Band) flyttet aksjene til en høyere høyde over 17. Til tross for denne nye høyen for farten, gikk prisen ikke over øvre bånd. Dette blinket et advarselsskilt. Aksjen brøt støtte en uke senere, og MACD flyttet under signallinjen. Legg merke til at denne M-toppen er mer kompleks fordi det er lavere reaksjonshøyder på hver side av toppen (blå pil). Denne utviklende toppen dannet et lite hode og skuldre mønster. Signal: Walking the Bands Bevegelser over eller under båndene er ikke signaler per se. Som Bollinger legger det, beveger det som berører eller overstiger båndene ikke er signaler, men heller tagger. På forsiden av det viser et trekk til overbandet styrke, mens et skarpt trekk til det nedre bandet viser svakhet. Momentumoscillators fungerer mye på samme måte. Overkjøp er ikke nødvendigvis bullish. Det krever styrke for å nå overkjøpte nivåer og overkjøpssituasjoner kan utvides i en sterk opptrinn. På samme måte kan prisene gå bandet med mange berører under en sterk opptrinn. Tenk på det et øyeblikk. Øverste bandet er 2 standardavvik over 20-års simpel glidende gjennomsnitt. Det tar en ganske sterk prisbevegelse å overskride dette øvre bandet. En øvre band-berøring som oppstår etter at et Bollinger Band bekreftet W-Bottom ville signalere starten på en opptrinn. Akkurat som en sterk opptrinn produserer mange øvre båndetiketter, er det også vanlig at prisene aldri når nedre båndet under en opptrinn. 20-dagers SMA fungerer noen ganger som støtte. Faktisk gir dips under 20-dagers SMA noen ganger kjøpsmuligheter før neste bånd av overbandet. Figur 6 viser Air Products (APD) med en bølge og lukker over øvre bandet i midten av juli. Først legg merke til at dette er en sterk bølge som brøt over to motstandsnivåer. En sterk oppadgående kraft er et tegn på styrke, ikke svakhet. Trading ble flatt i august og 20-dagers SMA flyttet sidelengs. Bollinger-bandene ble innsnevret, men APD lå ikke under underbandet. Prisene, og 20-dagers SMA, dukket opp i september. Samlet sett lukket APD over øvre bandet minst fem ganger over en fire måneders periode. Indikatorvinduet viser 10-års varemerkekanalindeks (CCI). Dips under -100 er ansett oversold og beveger seg tilbake over -100 signal starten på en oversold bounce (grønn prikket linje). Øverste båndet og breakout startet opptrenden. CCI identifiserte deretter omsettelige pullbacks med dips under -100. Dette er et eksempel på å kombinere Bollinger Bands med en momentum-oscillator for handelssignaler. Figur 7 viser Monsanto (MON) med en tur ned i nedre bånd. Aksjen brøt sammen i januar med en støttepause og lukket under underbåndet. Fra midten av januar til begynnelsen av mai, lukket Monsanto under nedre bandet minst fem ganger. Legg merke til at aksjene ikke lukkede over øvre bandet en gang i denne perioden. Støttepause og innledende lukke under underbåndet signaliserte en downtrend. Som sådan ble 10-årige Commodity Channel Index (CCI) brukt til å identifisere kortsiktige overkjøpssituasjoner. Et trekk over 100 er overkjøpt. Et trekk under 100 signaliserer en gjenopptakelse av nedtrenden (røde piler). Dette systemet utløste to gode signaler i begynnelsen av 2010. Konklusjoner Bollinger Bands reflekterer retning med 20-årig SMA og volatilitet med de øvre økene. Som sådan kan de brukes til å avgjøre om prisene er relativt høye eller lave. Ifølge Bollinger skal bandene inneholde 88-89 av prisaksjon, noe som gjør et trekk utenfor bandet betydelig. Teknisk sett er prisene relativt høye når de er over øvre bånd og relativt lave når de ligger under underbåndet. Imidlertid bør relativt høy ikke betraktes som baisse eller som selgesignal. På samme måte bør relativt lav ikke betraktes som bullish eller som et kjøpssignal. Prisene er høy eller lav av en grunn. Som med andre indikatorer, er Bollinger Bands ikke ment å bli brukt som et frittstående verktøy. Chartister bør kombinere Bollinger Bands med grunnleggende trendanalyse og andre indikatorer for bekreftelse. Bands og SharpCharts Bollinger Bands finnes i SharpCharts som prisoverlegg. Som med et enkelt bevegelige gjennomsnitt, bør Bollinger Bands vises på toppen av en prisplott. Når du velger Bollinger Bands, vil standardinnstillingen vises i parametervinduet (20,2). Det første nummeret (20) angir perioder for det enkle glidende gjennomsnittet og standardavviket. Det andre nummeret (2) setter standardavviksmultiplikatoren for de øvre og nedre båndene. Disse standardparametrene stiller båndene 2 standardavvik overfor det enkle glidende gjennomsnittet. Brukere kan endre parametrene slik de passer til kartleggingsbehovet. Bollinger Bands (50,2,1) kan brukes til lengre tidsramme eller Bollinger Bands (10,1,9) kan brukes til kortere tidsramme. Klikk her for et levende eksempel. Stocks amp Commodities Magazine Artikler: Key Candlestick-mønstre for å følge med Bollinger Bands (ILMN, FCX) Det er andre natur å holde Bollinger Bands på prisdiagrammer, men de fleste handelsfolk forstår ikke den fulle verdien av denne tidsbestemte indikatoren (for ekstra lesing, se Basics of Bollinger Bands). La oss endre det med en gjennomgang av sine mange applikasjoner og undersøke nye måter der det kan forbedre bunnlinjen din (for relatert lesing, se Bruke Bollinger Band Bands for å måle trender). Vi vil starte med en kort bakgrunn i konstruksjonen og deretter gå videre til de opprinnelige tolkninger du kan søke akkurat nå i markedsanalysen. Amerikanske finansanalytiker John Bollinger la grunnlaget for dette kraftige verktøyet tidlig på 1980-tallet, først ved å bruke det på opsjonsmarkedene. Priskanaler på den tiden holdt en konstant bredde, uten å overse volatiliteten som en stor variabel. Bollinger endret dette utelatelsen ved å legge til standardavviksregler (SD) til Keltner Channels, slik at de ville utvide og kontraktere i reaksjon på å skifte markedsforhold (for å lese, se hva som er forskjellen mellom Bollinger Bands og Keltner Channels). Indikatoren hadde ikke noe navn da Bollinger utgav sine første bandtunge diagrammer på Financial News Network, en tidligere inkarnasjon av CNBC, men ble kalt Bollinger Bands etter hvert som det vokste i popularitet på 1990-tallet (for relatert lesing refererer til Tales From The Trenches: En enkel Bollinger Band-strategi). De fleste forhandlere forventer trending handling når Bollinger Bands utvider og varierte forhold når båndene inngår, men denne forenklede tolkningen gir sjelden produserende kjøps - eller salgssignaler. Båndets virkelige kraft vekes opp når prisbåndsinteraksjoner kategoriseres i observerbare mønstre som gir spesifikke spådommer om kortsiktige prishandlinger (for relatert lesing, se Hvordan lager jeg en handelsstrategi med Bollinger Bands og glidende gjennomsnitt). Disse organiserer naturlig i topp-, senter - og bunnbandskryss, i tillegg til relative båndvinkler når prisen rammer dem. I tillegg har dybden av penetrasjon gjennom topp - eller bunnbandet en spesiell betydning i prediksjon fordi det bare skjer når en sikkerhetsadferd strekninger vekk fra sin typiske hvilestillatelse eller et vesentlig reversjonsnivå. De fleste tekniske analyseprogrammer leveres med Bollinger Bands forhåndsinnstilt til 20-bar Simple Moving Average (SMA) og 2 SD-er. Det glidende gjennomsnittet angir et sentralt tendenspunkt hvor prisen skal returnere etter at den svinger høyere eller lavere. Standardavvik forutsier hvor langt en sving skal bære basert på gjeldende volatilitet, som oppdateres med hver prislinje. Topp - og bunnband visualiserer disse skjulte nivåene, som er i forhold til det bevegelige gjennomsnittet som er valgt for indikatoren. 20-baren fungerer fint i de fleste tilfeller, så det er ikke nødvendig å data min for den perfekte inngangen. Finjustering Standardavvik Det er en annen historie med standardavvik fordi høyt emosjonelle markeder rutinemessig presser pris utover 2SD. En effektiv løsning er å legge til skyggebånd på 3SD for å ta hensyn til disse volatile forholdene, som krever mer risikofølsomme kjøp og salgssignaler. Du kan se et ekstra lag med informasjon med Tesla Motors (TSLA) sommeren 2014 da det gikk i en heltidshøyde. Selv om aksjene gjennomgikk 2SD-båndet flere ganger, holdt 3SD trenden i hvert tilfelle, og gir pålitelige ledetråder på reverseringer og avtagende momentum. Legg også merke til hvordan topper i prisfrekvensen for endring (PROC) pleide å matche utflukter til 3SD-båndene. Dette fremhever den naturlige symbiosen mellom disse indikatorene. Bollinger Bands viser deres største makt når prisen stiger inn i toppbandet eller ned i bunnen. De skiftende forholdene mellom pris, båndbredde og båndvinkel genererer et utvalg mønstre som gir unike, kortsiktige prisforutsigelser. Vanligvis forventer at band holder tilbake prisen når de forblir horisontale i et kryss eller en helling mot prisretning. Disse kalles stigende eller fallende boksemønstre. Alternativt øker toppbandet høyere som følge av stigende pris, eller bunnbandet blir lavere som svar på fallende pris, og indikerer at motstanden beveger seg bort, slik at utviklingstrenden kan strekke seg høyere eller lavere. Disse avgir blomstermønstre, noe som fremkaller bildet av blomsterbladene som åpner for solens energi. Kombiner prismønsteranalyse (for tilhørende lesing, se Hvordan tolke tekniske analyseprismønstre: Triple Tops and Bottoms) med Bollinger Bands for å fremkalle de mest pålitelige kortsiktige spådommene. Illumina (ILMN) slår seg opp til en ny høy i oktober og staller ut to uker senere. Bollinger Bands kontrakt, som et nytt handelsområde utvikler, gir en crossover med det stigende båndet (1) i november. Dette fallende eske mønsteret holder, utløser en reversering som genererer en toppovergang i et kontraktsband (2) noen uker senere. Denne stigende boks mønsteret holder også. Aksjen vender tilbake til bunnbandet (3) i desember, piercing det og strekker seg nesten 100 utenfor sine grenser. Dette forutser en forestående reversering som kombinerer med støtte øverst i oktober-gapet, selv om bunnbandet åpnes på den andre linjen. Dette er vanlig atferd fordi prismønsteret har større innvirkning på kortsiktig retning enn å skifte volatilitet. Toppkorset (4) i januar gir en opp-ned-versjon av desemberfeilen, med en svak oppadgående sving som går rett inn i motstanden på oktober-toppen. I begge tilfeller tvunte rettidige reverseringsstenger Bollinger Bands tilbake mot det horisontale, gjenopprette rangbound-boksen for en annen runde med tosidige handlinger. Stairstep og Climax Patterns Fullt åpnede band med pris som beveger seg lett langs kantene, skaper stairstep mønstre, noe som indikerer stabile trender som kan fortsette i lengre periode. Støtter utenfor bandet og når til 3 og til og med 4SD betyr overoppheting, vanligvis knyttet til et klimaks mønster som forutsier en pause i trenden eller direkte reversering. Enkle retracements (for relatert lesing, refererer til Retracement eller Reversal: Know the Difference) til båndsenteret, den 20-baren SMA, betyr i de fleste tilfeller at det er naturlige, middelverdige reversjonsgynger eller hvileperioder som bør tiltrekke seg villige kjøpere i en uptrend og villige selgere i en downtrend. Freeport-McMoran (FCX) går inn i et dødelig oppstartsmønster under en lang nedtrengning. Den faller dag etter dag i september og oktober, berører, men sjelden piercing bunnbandet. En dypere penetrasjon i midten av måneden (rød rektangel) utløser en umiddelbar retracement som staller nøyaktig på 20-dagers SMA gjennomsnittlig reversjonsnivå. Aksjen gjenopptar sin nedovergående bane til november og går inn i en retracement som tilbringer ytterligere syv dager tilbake til å bety. En rask pop i det nedadgående toppbandet (blått rektangel) setter opp en stigende boks reversering som forventet, noe som gir mer ulemper til desember. Igjen, det kommer til den 20-dagers SMA, og bruker mer enn to uker på det nivået før de dumper inn i 3SD bunnbandet og fullfører et klimaks mønster som utløser en annen reversering (grønt rektangel). Flere tidsrammer Bollinger Band-analysen fungerer svært godt når den brukes på to tidsrammer samtidig. For eksempel fokusere på relativt sjeldne streik på topp-, senter - og nederste ukentlige band, ved å bruke disse nivåene for å kjøpe eller selge signaler når de daglige bandene kommer opp i lignende mønstre. Illumina (ILMN) ukentlige diagram viser et 10-måneders handelsområde som slutter rett etter at aksjene går gjennom det horisontale bunnbandet, noe som utløser en ukentlig fallboksen reversering. Den innledende trendbølgen slutter på toppbåndet, og gir sideveggmønsteret fremhevet i et tidligere eksempel. Legg merke til hvordan de to fallende boksen reverseringer uthevet på det daglige diagrammet begynte på 20-ukers SMA. Til slutt løfter det øverste ukentlige bandet opp og bort fra prisbarer, og fullfører et bullish blomstermønster som forutser en eventuell breakout. Bollinger Bands har blitt et enormt populært markedsverktøy siden 1990-tallet, men de fleste handelsfolk mislykkes i å tappe sitt sanne potensial. Du kan overvinne dette underskuddet ved å organisere prisbåndsrelasjoner i flere tidsrammer i gjentatte mønstre som forutsier bestemt korttidspraksis. Bollinger Bands reg Introduksjon: Bollinger Bands er et teknisk handelsverktøy laget av John Bollinger tidlig på 1980-tallet. De oppsto fra behovet for adaptive handelsbånd og observasjonen at volatiliteten var dynamisk, ikke statisk som det var allment trodd på den tiden. Formålet med Bollinger Bands er å gi en relativ definisjon av høy og lav. Per definisjon er prisene høye på øvre bånd og lavt på lavere bånd. Denne definisjonen kan hjelpe til med streng mønstergjenkjenning, og er nyttig når man sammenligner priskonkurranse med virkningen av indikatorer for å komme fram til systematiske handelsbeslutninger. Bollinger Bands består av et sett med tre kurver trukket i forhold til verdipapirpriser. Mellombåndet er et mål på mellomtidsutviklingen, vanligvis et enkelt glidende gjennomsnitt, som tjener som basis for øvre bånd og nedre bånd. Intervallet mellom de øvre og nedre båndene og mellombåndet bestemmes av volatilitet, typisk standardavviket til de samme dataene som ble brukt til gjennomsnittet. Standardparametrene, 20 perioder og to standardavvik, kan justeres etter dine formål. Lær hvordan du bruker Bollinger Bands: Bollinger på Bollinger Bands bok av John Bollinger, CFA, CMT Få de 22 Bollinger Band-reglene Registrer deg for å motta sporadiske e-postmeldinger om Bollinger Bands, webinarer og Johns nyeste arbeid. Vi deler aldri informasjonen din John Bollingers Månedlig kapitalvekstbrev Analyse og kommentarer på markedene pluss investeringsanbefalinger fra John Bollinger. CGL Abonnentområde Februar 2017 Utdrag Nåværende Outlook Vår nåværende utsikt for amerikanske aksjer er ganske positiv. Vi forventer høyere priser over mellomtiden. Markedsinternaler er sterke, deltakelsen er bred og veksten tiltrekker seg interesse. Nye 52-ukers høyder forblir sterke og nye nedturer er ikke-eksisterende. Mening i media er ofte negativ, noe som tyder på at vår bullish mening ikke finnes i nærheten av å bli universelt akseptert. En skanning av nettsteder som CNBC, MarketWatch og Yahoo Finance bekrefter dette. Vi forstår at verdsettelsene er høye, men dette ser ikke ut som en negativ faktor ennå. En annen potensiell negativ, økende rente, synes ikke å være i stand til å få noen trekkraft.
No comments:
Post a Comment